Новости
ЛЕНТА НОВОСТЕЙ: 2020-04-29 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Апрель 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() |
|
![]() |
Девелоперы снова выстроились на биржу
О том, что петербургский строительный холдинг "Эталон-ЛенспецСМУ" намерен продать акции на LSE, рассказал председатель совета директоров холдинга Вячеслав Заренков.По его словам, компания планирует привлечь $300 млн путем размещения 25-30% головной Etalon Ltd. Руководитель комплекса стратегии и развития бизнеса холдинга Александр Шкуратов добавил, что технически компания будет готова к выходу на биржу в конце 2010 — начале 2011 года. По его словам, сейчас определяется объем участия в размещении каждого из акционеров, в том числе инвестфонда Baring Vostok (владеет 15% Etalon Ltd). Основными бенефициарами холдинга являются Вячеслав Заренков и члены его семьи, которые в совокупности владеют 68,3% Etalon Ltd. Еще 16,69% принадлежит топ-менеджменту холдинга.
"Эталон-ЛенспецСМУ" уже заявлял о планах выйти на LSE в 2010 году (см. "Ъ" от 21 марта 2008 года). Но с началом кризиса холдинг заморозил эти планы. Сейчас на размещении настаивает Baring Vostok, который рассчитывает продать свой пакет на бирже по рыночной цене, утверждает источник "Ъ", близкий к "Эталон-ЛенспецСМУ". Партнер Baring Vostok Андрей Костяшкин отказался комментировать намерения фонда.
Холдинг "Эталон-ЛенспецСМУ" создан в 1987 году, построил около 2,3 млн кв. м жилья и коммерческой недвижимости. По оценке самой компании, ее доля на петербургском рынке — 20%. В текущем портфеле холдинга — более 40 проектов общей площадью свыше 3 млн кв. м в Петербурге и Подмосковье. В январе—июне 2009 года выручка составила 9,6 млрд руб., чистая прибыль — 2,2 млрд руб., EBITDA — 3,8 млрд руб. Текущая долговая нагрузка превышает $210 млн.
О подготовке "Эталон-ЛенспецСМУ" к размещению осведомлены два инвестбанкира и консультант на рынке недвижимости Санкт-Петербурга. По словам одного из собеседников "Ъ", компания выбирает андеррайтеров. "Отбор идет среди 11 банков, а стоимость активов холдинга оценивают семь консалтинговых компаний",— подтвердил господин Заренков.
По его словам, предварительная капитализация "Эталон-ЛенспецСМУ" составила $1 млрд. "Несмотря на текущее падение рынка девелопмента, сейчас справедливая цена холдинга находится в диапазоне $1,2-1,3 млрд",— считает аналитик ИК "Энергокапитал" Александр Игнатюк.
Конкуренты "Эталон-ЛенспецСМУ" проводили размещение при куда более благоприятной конъюнктуре. Так, петербургского девелопера ЛСР, контролируемого сенатором Андреем Молчановым и обладавшего к моменту IPO в ноябре 2007 года портфелем реализованных проектов в размере всего 460 тыс. кв. м, инвесторы оценили в $6,8 млрд.
"Памятуя о том, что до кризиса у большинства девелоперов капитализация была неоправданно раздута, даже в 2011 году инвесторы будут осторожнее относиться к акциям строительных компаний",— считает управляющий директор RPL — Private Fund Марк Лейбешкис. По его подсчетам, капитализация группы ПИК (вчера капитализация составила $1,9 млрд) с сентября 2008 года сократилась на 80%, ЛСР ($3,88 млрд) — на 30%. Спрос на акции девелоперов будет зависеть от увеличения платежеспособности населения и роста продаж готового жилья, заключает управляющий директор Da Vinci Capital Management Евгений Фетисов.
Источник: Газета «Коммерсантъ» № 242 (4297) от 25.12.2009
Позвоните нам бесплатно
Новые предложения
180.000.000 Руб
Москва 3080Сегодня 16.8.2024
Продажа Акций
217.786.000 Руб
Москва 2145Оборудование, машины
1.360.000 Руб
Грузовой тягач седельный MAN18.400 Блоги
Подписан закон об экспериментальных расчетах криптовалютой
Федеральный закон от 08.08.2024 N 223-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Росс...